作者：愉見財經(jīng)

來源：債券之星（ID：CNbondstar）

昨日的包商銀行文章寶寶走丟了，今天“愉見財經(jīng)”不鋪開亦不采訪，僅簡要說些有數(shù)據(jù)或有法規(guī)的客觀事實。

首先，銀行在什么情況下需要被接管？根據(jù)相關(guān)法規(guī)：當(dāng)商業(yè)不良過高、資本充足率不斷下滑，是觸發(fā)接管的條款之一。

這亦與昨日央行、銀保監(jiān)會的接管公告信息一致。公告稱，包商銀行“出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險”，因此決定自2019年5月24日起對包商銀行實行接管，實行接管期限一年。

從法條上來看，根據(jù)《商業(yè)銀行法》的第六十四條第2款規(guī)定：“接管的目的是對被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護存款人的利益，恢復(fù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營能力。被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化?！?br/>

那么在關(guān)鍵的不良率及資本充足率幾項指標(biāo)上，包商銀行情況如何呢？該行至今未正式對外發(fā)布2017及2018年年報。

不過大家有“愉見財經(jīng)”呀，愉記昨日就獨家從內(nèi)部人士處獲取了包商銀行2017年年報，今天我們又獨家拿到小部分2018年三季度數(shù)據(jù)。通過數(shù)據(jù)來看看情況。

包商銀行2017年末集團口徑不良貸款率1.72%，關(guān)注類貸款4.08%，正常貸款94.20%。逾期貸款113.63億元。

2017年末的不良率1.72%，相比 2016年的1.69%有所上升，單從賬面數(shù)據(jù)來看尚算正常。

在更能反映資產(chǎn)質(zhì)量情況的逾期指標(biāo)方面。該行2017年底的逾期貸款113.6億，2016年底為73.7億，大幅度上升了54%。

此外，目前監(jiān)管已要求90天以上的不良需要至少劃入次級類，2018年已經(jīng)執(zhí)行，由此略可推測該行2018年的不良率情況會比2017年有所上升。

包商銀行2017年的逾貸比為196%，比2016年底的175%上升21個百分點。

這些數(shù)據(jù)看起來尚算正常范圍里的經(jīng)營不力，但下面“劃重點”兩點要緊的問題：

第一，以上數(shù)字僅僅是“貸款及發(fā)放墊款”科目，事實上包商2017年末還有“應(yīng)收款類投資”1786億，接近于貸款規(guī)模的80%。這里是什么投資、壞賬幾何？或才是包商銀行面臨的風(fēng)險。

第二，在這種壓力之下，“愉見財經(jīng)”獨家獲悉，包商銀行去年以來進行了縮表，去年三季度存款總額由2017年末的2552億元下降至2293億元；貸款總額從2211億元下降至2042億元；同期總資產(chǎn)從5559億元下降至5358億元；總負(fù)債從5233億元下降至5034億元。

同期資產(chǎn)負(fù)債率從94.12%下降至93.95%。

首先來說《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中規(guī)定（監(jiān)管要求在2018 年底前達到）：

對于系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會要求其核心一級資本充足率不得低于8.50%. 一級資本充足率不得低于9.5%，資本充足率不得低于11.50%；對于非系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會要求其核心一級資本充足率不得低于7.50%，一級資本充足率不得低于8.50%，資本充足率不得低于 10.50%。

下圖是包商銀行2017年底的資本充足水平。

另據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一百五十三條，根據(jù)資本充足狀況，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為四類：

（一）第一類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均達到本辦法規(guī)定的各級資本要求；

（二）第二類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率未達到第二支柱資本要求，但均不低于其它各級資本要求；

（三）第三類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求，但未達到其它各級資本要求；

（四）第四類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項未達到最低資本要求。

上頭第四點的“最低要求”分別為資本充足率8%，一級資本充足率6%，核心一級資本充足率5%。

沒達到怎么辦呢？根據(jù)第一百五十七條，對第四類商業(yè)銀行，除本辦法第一百五十四條、第一百五十五條和第一百五十六條規(guī)定的監(jiān)管措施外，銀監(jiān)會還可以采取以下監(jiān)管措施：

（一）要求商業(yè)銀行大幅降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模。

（二）責(zé)令商業(yè)銀行停辦一切高風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

（三）限制或禁止商業(yè)銀行增設(shè)新機構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)。

（四）強制要求商業(yè)銀行對二級資本工具進行減記或轉(zhuǎn)為普通股。

（五）責(zé)令商業(yè)銀行調(diào)整董事、高級管理人員或限制其權(quán)利。

（六）依法對商業(yè)銀行實行接管或者促成機構(gòu)重組，直至予以撤銷。

在處置此類商業(yè)銀行時，銀監(jiān)會還將綜合考慮外部因素，采取其它必要措施。

這一點是專業(yè)公眾號“金融監(jiān)管研究院”發(fā)現(xiàn)的，在此鳴謝。

需要注意如果是嚴(yán)重信用風(fēng)險導(dǎo)致被接管，且銀行有存量的二級資本債，監(jiān)管機構(gòu)可以進行減記，根據(jù)《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號）：

“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）。

“二級資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者:1.銀監(jiān)會認(rèn)定若不進行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關(guān)部門認(rèn)定若不進行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。

而且，二級資本債的減記不會觸發(fā)違約條款，不屬于違約行為。

在這之前，銀行同業(yè)之間對待二級資本債和普通金融債之間的信用價差較小，因此包商銀行案例是否會帶動銀行間市場對二級資本債重定價，有待觀察。

2015年12月25日，包商銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行65億元二級資本債券，票面競標(biāo)利率4.80%。債券為5+5年期固定利率債券，目前尚未到期。

不過“金融監(jiān)管研究院”也指出，鑒于金融牌照的稀缺性，如果監(jiān)管機構(gòu)接管期間能找到足夠的新的股東接盤，注資也可能不會減記；或者接管期間宏觀環(huán)境改善，信用風(fēng)險資產(chǎn)或者抵質(zhì)押品變現(xiàn)順利，資本得到補充也不會減記。

附錄1，包商銀行2017年財務(wù)數(shù)據(jù)。

附錄2，監(jiān)管的通知和答記者問。

附錄3，包商銀行部分信息。

包商銀行股權(quán)、持股及高管情況如下：

包商銀行獲得的最近的一次評級已是2017年10月，大公國際對包商銀行主體信用等級維持AA+，但評級展望調(diào)整為負(fù)面。

包商銀行成立于1998年12月，是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早成立的股份制商業(yè)銀行，前身為包頭市商業(yè)銀行，2007年9月更名為包商銀行。

包商銀行共有18家分行、291個營業(yè)網(wǎng)點(含社區(qū)、小微支行)，發(fā)起設(shè)立了包銀消費金融公司，設(shè)立了小企業(yè)金融服務(wù)中心，發(fā)起設(shè)立了29家村鎮(zhèn)銀行；機構(gòu)遍布全國16個省、市、自治區(qū)。

包商銀行董事長為李鎮(zhèn)西，黨委書記、監(jiān)事長為李獻平，副董事長金巖，副董事長、行長王慧萍。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標(biāo)題： 獨家：包商銀行2018年已縮表，應(yīng)收款類投資快接近貸款規(guī)模了，其中藏不良幾何？|愉見財經(jīng)