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作者：x編輯
金科股份債券市場維持的“零違約、無展期”金身被打破，公司股價(jià)最近幾個(gè)交易日加速下行，截至5月30日收盤公司股價(jià)3.13元，總市值167億元。
方案顯示，金科股份計(jì)劃在2022年5月28日回售日以現(xiàn)金一次性支付利息，此后在6月份付本金10%，7月份和8月份各付5%，11月份付5%，2023年2月底付5%，2023年5月份付70%。
同時(shí)增加天津天湖南苑和天湖廣場項(xiàng)目公司70%股權(quán)作為質(zhì)押增信，另增加長沙金科集美天辰項(xiàng)目30%股權(quán)作為質(zhì)押增信。
同日晚間，金科股份公告，5月18日至19日，控股股東金科控股及其一致行動(dòng)人廣東弘敏合計(jì)減持公司股份已達(dá)到1%。其中，金科控股系信用擔(dān)保賬戶被強(qiáng)制平倉導(dǎo)致被動(dòng)減持，廣東弘敏系因股票質(zhì)押融資到期需歸還相關(guān)融資而導(dǎo)致減持。
與此同時(shí)，金科股份旗下債券價(jià)格大幅波動(dòng)。其中，“20金科03”在5月18日至5月20日三個(gè)交易日暴跌40.03%?！?9金科03”也在隨后幾個(gè)交易日價(jià)格從85元左右跌至50元附近。
稍早的5月19日晚，金科股份公告，鑒于近期公司債券價(jià)格波動(dòng)較大，將于5月20日調(diào)整公司債券投資者適當(dāng)性管理安排，調(diào)整后上述債券僅限專業(yè)投資者中的機(jī)構(gòu)投資者買入。
盡管該公司曾透露，正籌備發(fā)行20億元小公募，分別歸還5月28日到期的“20金科03”本金12.5億元和7月8日到期的“19金科03”本金6.96億元。
不過在展期消息傳出后，公司改口小公募發(fā)行可能存在不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，“20金科03”也存在展期風(fēng)險(xiǎn)。
最終在5月26日至27日的債券持有人會(huì)議上，投票通過了《關(guān)于調(diào)整債券本息兌付安排及增加增信保障措施的議案》，同意比例66.14%。
至此，金科股份債券市場維持的“零違約、無展期”金身被打破，公司股價(jià)最近幾個(gè)交易日加速下行，截至5月30日收盤公司股價(jià)3.13元，總市值167億元。
金科股份2021年財(cái)報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)銷售金額約1840億元，連續(xù)3年位列行業(yè)TOP20；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1123.10億元，同比增長28.05%；歸屬凈利潤 36億元，同比下滑48.78%；扣非后凈利潤28.69億元，同比下降53.61%；毛利率更是跌至近十年來新低。
為此深交所下發(fā)年報(bào)問詢函，提出包括報(bào)告期內(nèi)公司毛利率呈現(xiàn)明顯下降趨勢、有息負(fù)債規(guī)模減少但財(cái)務(wù)費(fèi)用增加、借款利息資本化率變動(dòng)、凈利潤與營業(yè)收入變動(dòng)趨勢相背離等情況的主要原因及合理性等10個(gè)問題。
根據(jù)財(cái)報(bào)，金科2021年資產(chǎn)負(fù)債率為69.2%，同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，但有息負(fù)債仍達(dá)806億元，總負(fù)債規(guī)模合計(jì)2936億元，資產(chǎn)負(fù)債率79.07%。
到了今年一季度，公司業(yè)績迅速惡化，總營收126.72億元同比微增2.21%，歸屬凈利潤則虧損2.9億元，同比下降164%。
盈轉(zhuǎn)虧背后，公司銷售金額腰斬。據(jù)公告，今年一季度，公司及所投資的公司實(shí)現(xiàn)銷售金額約211億元，同比下降約57%。同期公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額減少68.29億元。
面對(duì)危機(jī)不斷發(fā)酵，5月23日，聯(lián)合國際將金科地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司的國際長期發(fā)行人評(píng)級(jí)和國際長期發(fā)行債務(wù)評(píng)級(jí)從“BB”下調(diào)至“B+”，列入評(píng)級(jí)負(fù)面觀察名單。
聯(lián)合國際表示，該公司有約70億元的債券將于5月至12月到期或可回售，其中約12.5億元的債券將于5月28日可行回售權(quán)。
聯(lián)合國際指出，金科股份的境內(nèi)證券交易在最近表現(xiàn)明顯惡化，而再融資/還款計(jì)劃未能按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)，因此，金科股份的再融資和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高于之前的預(yù)期。
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原標(biāo)題： 千億金科股份12.5億債務(wù)展期獲通過 一度上演“股債雙殺”
