国产成人高清在线播放_免费观看a级毛片_色欲av亚洲一区无码少妇_久久天天躁狠狠躁夜夜躁2014_亚洲欧美成人综合久久久

?百余家中概股退市風險事件解析(附企業(yè)全名單)

零壹財經(jīng) 零壹財經(jīng)
2022-05-21 18:40 2633 0 0
截止5月10日,在“確定摘牌”企業(yè)名單中,比較知名的公司包括百度、百勝中國、百濟神州、微博、富途控股、愛奇藝、諾亞財富等公司。

來源 | 零壹財經(jīng)

作者 | 姚麗

2022年3月8日以來,美國證監(jiān)會(SEC)根據(jù)2020年底頒布的《國外公司問責法案》,先后公布了7批合計百余家不符合美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)審計監(jiān)管要求的在美上市公司名單,其中基本上是中概股。美國對于由來已久的中美審計監(jiān)管矛盾的處理,從行政層面上升至法律層面,中概股面臨從美國退市的風險。 

本文對該事件的背景與進展進行梳理,文末附SEC公布的116家“預摘牌”及23家“確定摘牌”企業(yè)名單。

截止5月10日,在“確定摘牌”企業(yè)名單中,比較知名的公司包括百度、百勝中國、百濟神州、微博、富途控股、愛奇藝、諾亞財富等公司。

在“預摘牌”名單中,比較知名公司包括中石油、中國人壽、京東、網(wǎng)易、拼多多、蔚來、理想汽車、小鵬汽車、貝殼、嗶哩嗶哩、滿幫集團、萬國數(shù)據(jù)、科興生物等眾多公司。

一、背景:美國對上市公司境外審計監(jiān)管障礙的處理從行政層面上升至法律層面

首先需要了解美國上市公司審計監(jiān)管機構PCAOB,根據(jù)會計信息網(wǎng)站CASPlus的介紹, PCAOB是一家私營的非盈利機構,根據(jù)2002年的《薩班斯·奧克斯利法案》創(chuàng)立,目的是監(jiān)督公眾公司的審計師編制信息量大、公允和獨立的審計報告,以保護投資者利益并增進公眾利益。

根據(jù)《薩班斯?奧克斯利法案》規(guī)定,所有承擔美國公眾公司審計業(yè)務的會計師事務所都須向PCAOB登記注冊,PCAOB有對這些公司的監(jiān)管權力,包括調(diào)查、處罰和制裁違反相關證券法規(guī)以及專業(yè)準則的會計師事務所及個人等。對于美國上市的外國公司,PCAOB要跨境實施審計檢查的權力,面臨雙邊審計監(jiān)管協(xié)調(diào)的問題。

通過雙邊監(jiān)管合作,PCAOB獲得了對于美國之外部分管轄區(qū)域內(nèi)會計師事務所的聯(lián)合檢查以及信息共享的權力。但是在這個問題上,PCAOB與中國市場的矛盾由來已久,2010年之后的中概股造假丑聞曝光給PCAOB帶來壓力,PCAOB被指失職。之后PCAOB積極與中國相關機構溝通,尋求對中概股審計檢查方面的便利,要求中方提供審計底稿,以及進入中國內(nèi)地核查中國審計公司,但由于各種原因,且美國在中國沒有上市公司,不能進行對等安排,PCAOB的要求未能得到許可。

多年來,SEC及PCAOB的高層曾多次公開發(fā)表言論呼吁解決這一問題,在中美審計監(jiān)管協(xié)調(diào)未取得根本性突破的情況下,美國將其上升至法律層面。 

2020年,美國兩會通過《外國公司問責法案》,2020年12月18日該法案正式成為法律,其核心內(nèi)容是要求SEC識別(identify)以下發(fā)行人:為該發(fā)行人提供審計報告的注冊會計師事務所的分支機構或辦事處位于外國司法管轄區(qū);PCAOB認為由于該司法管轄區(qū)的立場,其無法全面檢查或調(diào)查該發(fā)行人的審計工作,簡單地描述,即由于跨境審計監(jiān)管的障礙,PCAOB無法對發(fā)行人的境外審計師進行全面調(diào)查或檢查。

2021年12月,SEC公布了該法案的修正案,修改了年報等表格的提交及披露要求,制定了對上述公司進行“識別”及摘牌的程序。SEC 自2022年3月8日起執(zhí)行該法案,對發(fā)行人進行“識別”并公布了名單,在國內(nèi)被翻譯為“預摘牌”。進入預摘牌名單的企業(yè)可在15個工作日內(nèi)進行抗辯,15個工作日后進入確定摘牌名單。 

《外國公司問責法案》規(guī)定,被列入名單的公司連續(xù)三年不能滿足PCAOB對會計師事務所檢查要求的,其證券禁止在美交易。以2021年作為起始年度,如果中美雙邊審計監(jiān)管的矛盾一直存在,理論上2024年名單中的中概股將面臨退市處理。

表面上看,該法案適用于在國外開展業(yè)務并聘請了位于國外的會計師的所有美國上市公司,但從該法案的執(zhí)行效果看,確實主要針對了中概股,目前SEC 公布的預摘牌及確定摘牌名單中絕大多數(shù)為為中概股。

二、中國官方態(tài)度:積極尋求解決分歧

對于美國SEC執(zhí)行《外國公司問責法》將大批中概股列入預摘牌及確定摘牌名單,中國官方各部門表達了積極尋求溝通解決分歧的立場。

2022年3月16日,金融穩(wěn)定發(fā)展委員會專題會議強調(diào),目前中美雙方監(jiān)管機構保持了良好溝通,已取得積極進展,正在致力于形成具體合作方案。中國政府繼續(xù)支持各類企業(yè)到境外上市。

3月31日,中國證監(jiān)會國際部負責人回應稱,注意到近日美國SEC主席接受媒體電視采訪時就雙方審計監(jiān)管合作的表態(tài)。雙方監(jiān)管部門進行了深思熟慮、相互尊重和富有成效的對話。自去年8月以來,中國證監(jiān)會主席易會滿和根斯勒主席已三次召開視頻會議,商討解決中美審計監(jiān)管合作中的遺留問題。中方與美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)更是進行了多輪坦誠、專業(yè)和高效的會談,總體進展順利,雙方的溝通還將繼續(xù)。雙方都有意愿解決分歧和問題,最終結果如何,要看雙方的智慧和初心。

5月5日,外交部發(fā)言人趙立堅在回應記者相關提問時稱,中國證券監(jiān)管部門已經(jīng)就此與美國監(jiān)管部門做過溝通。據(jù)了解,中國企業(yè)被列入有關名單,是美國監(jiān)管部門執(zhí)行其國內(nèi)法律的有關步驟,這并不代表相關企業(yè)必然摘牌。這些企業(yè)是否摘牌或繼續(xù)在美上市,取決于中美審計監(jiān)管合作進展和結果。

趙立堅表示,中方始終堅持通過平等合作解決在美上市中概股公司審計監(jiān)管問題,這符合兩國資本市場和全球投資者利益。近期中美雙方監(jiān)管部門均向媒體表示,雙方正就審計監(jiān)管合作保持密切溝通,著力推進此項合作。我們樂于看到中美監(jiān)管機構達成滿足雙方監(jiān)管要求和法律規(guī)定的合作安排。

三、事件進展:預摘牌名單增至116家,確定摘牌名單23家

美國時間5月9日,SEC宣布將11家上市公司列入“預摘牌”名單,其中包括滴滴、叮咚買菜、趣頭條等中概股。這是SEC自3月8日首次公布預摘牌中概股名單后的第七批名單:

3月8日:第一批5家,包括百濟神州、百勝中國等;

3月23日:第二批1家,微博

3月30日:第三批5家,包括百度、富途控股、愛奇藝等;

4月12日:第四批12家,包括搜狐及諾亞財富等;

4月21日:第五批17家,包括理想汽車、貝殼、知乎、瑞幸咖啡等;

5月4日:第六批88家,包括京東、B站、拼多多、蔚來、科興生物等;

5月9日:第七批11家,包括滴滴、叮咚買菜、趣頭條等。

根據(jù)美國在2020年底通過的《外國公司問責法》,進入預摘牌名單的公司可以在15個工作日內(nèi)進行抗辯。實際上,兩國審計監(jiān)管的矛盾中,上市公司個體并不能改變這種合規(guī)上的問題。截至美東時間5月9日,SEC公布的前四批23家預摘牌公司已悉數(shù)進入確定摘牌名單(表1),預摘牌名單中為第五批、第六批及第七批公布的共計116家公司(表2)。 

有媒體援引中金公司有關人士的分析:名單近期增加較快,主要與近期上市公司披露財報時間點較為集中有關。理論上講,在雙方監(jiān)管部門就中美審計監(jiān)管合作達成協(xié)議之前,大部分中概股公司都會進入該名單。

表1  SEC公布的“確定摘牌”名單

(二級市場數(shù)據(jù)截至5月10日)

資料來源:SEC,Wind資訊,零壹智庫

1:Wind未收錄一家名為Green Vision Biotechnology Corp.(綠圖生物科技,代碼GVBT)的公司

2:后綴.N指紐交所上市,.O指納斯達克上市,.OO指在場外交易所交易 

表2  SEC公布的“預摘牌”名單

(二級市場數(shù)據(jù)截至5月10日)


資料來源:SEC,Wind資訊,零壹智庫

注:后綴.N指紐交所上市,.O指納斯達克上市,.OO指在場外交易所交易 

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產(chǎn)界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

本文由“零壹財經(jīng)”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有,未經(jīng)授權,請勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

原標題: ?百余家中概股退市風險事件解析(附企業(yè)全名單)

零壹財經(jīng)

金融與科技知識服務平臺,提供研究 + 咨詢 + 品牌 + 培訓 + 傳播等服務,目前已經(jīng)服務超過300家機構;更多精彩內(nèi)容請登陸網(wǎng)站:01caijing.com。

120篇

文章

10萬+

總閱讀量

特殊資產(chǎn)行業(yè)交流群
推薦專欄
更多>>
  • 資產(chǎn)界研究中心
    資產(chǎn)界研究中心

    更多干貨,請關注資產(chǎn)界研究中心

  • 資產(chǎn)界
  • 蔣陽兵
    蔣陽兵

    蔣陽兵,資產(chǎn)界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區(qū)企業(yè)破產(chǎn)與重組專業(yè)委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產(chǎn)法研究會理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會個人破產(chǎn)委員會秘書長,深圳律師協(xié)會破產(chǎn)清算專業(yè)委員會委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調(diào)解中心調(diào)解員,中山市國資委外部董事專家?guī)斐蓡T。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務。聯(lián)系電話:18566691717

  • 劉韜
    劉韜

    劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業(yè)領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業(yè)務、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國?;鸸芾碛邢薰尽? 蘭考縣城市建設投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權并購項目法律盡職調(diào)查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領域:企事業(yè)單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業(yè)務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業(yè)務、新三板法律業(yè)務、民商事經(jīng)濟糾紛等。

  • 睿思網(wǎng)
    睿思網(wǎng)

    作為中國基礎設施及不動產(chǎn)領域信息綜合服務商,睿思堅持以專業(yè)視角洞察行業(yè)發(fā)展趨勢及變革,打造最具公信力和影響力的垂直服務平臺,輸出有態(tài)度、有銳度、有價值的優(yōu)質(zhì)行業(yè)資訊。

  • 大隊長金融
    大隊長金融

    大隊長金融,讀懂金融監(jiān)管。微信號: captain_financial

微信掃描二維碼關注
資產(chǎn)界公眾號

資產(chǎn)界公眾號
每天4篇行業(yè)干貨
100萬企業(yè)主關注!
Miya一下,你就知道
產(chǎn)品經(jīng)理會及時與您溝通
亚洲av永久无码精品秋霞电影影院| 国产偷v国产偷v亚洲高清| 欧美大胆少妇bbw| 日本免费中文字幕在线| 男ji大巴进入女人的视频| 人与动人物xxxx毛片| 越南女子杂交内射bbwbbw| 疯狂做受xxxx高潮视频免费| 欧美freesex黑人又粗又大| 国产精品人人妻人人爽| 国自产精品手机在线观看视频| 真人性生交免费视频| 中文字幕日本在线免费| 亚洲 激情 小说 另类 欧美| 欧美性生交活xxxxxdddd| 日韩毛片无码永久免费看| 国产精品午夜福利视频234区| 亚洲欧美日韩综合久久久| 18女下面流水不遮图| 美女极度色诱视频国产WWW| 人妻无码第一区二区三区| 欧美黑人疯狂性受xxxxx喷水| 日本欧美久久久久免费播放网| 色综合色综合久久综合频道88| 顶级欧美熟妇高清xxxxx| 欧美国产综合欧美视频| 欧美精品久久天天躁| 熟女丰满老熟女熟妇| 日本少妇肉体裸交xxx| 国产精品永久免费| 国产真实乱人偷精品人妻| 一区白丝二区精选精品| 男人的天堂av高清在线| 内地偷拍一区二区三区| 国产精品毛片久久久久久久| 免费无码成人片| 丰满少妇被粗大猛烈进人高清| 无码日韩精品一区二区三区免费| 欧美性色黄大片| 亚洲多毛妓女毛茸茸的| 中文字幕精品永久在线|