作者：債券民工在路上

來源：債券民工（ID：zhaiquanmg）

2021年7月13日，上海證券交易所和深圳證券交易所同步印發(fā)了公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務指南，創(chuàng)新產品包括碳中和債、藍色債券和鄉(xiāng)村振興債券。本文以上海證券交易所的《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》(以下簡稱“《適用指引》”)為準對交易所公司債券創(chuàng)新產品進行解讀。

1、碳中和債屬于綠色債券范疇，募集資金用途中不低于70%相關領域，債券標識為“碳中和綠色公司債券”。交易商協會產品的碳中和債面世較早。2021年2月，國家電力投資集團有限公司等發(fā)行的2021年度第一期綠色中期票據(碳中和債)，為國內首批碳中和債。

2、碳中和債的募集資金用途包括清潔能源類項目、清潔交通類項目、可持續(xù)建筑類項目、工業(yè)地毯改造類項目等，這個募集資金用途的范圍和交易商協會發(fā)布《關于明確碳中和債相關機制的通知》碳中和債的范圍基本一致。

3、藍色債券也屬于綠色債券的范疇，主要用途是支持海洋保護和海洋資源可持續(xù)利用相關項目。在此之前，交易商協會已經推出了以中期票據載體的藍色債券。2020年11月，青島水務集團成功發(fā)行了2020年度第一期綠色中期票據（藍色債券），是我國首單藍色債券，也是全球非金融企業(yè)發(fā)行的首單藍色債券。

4、鄉(xiāng)村振興公司債券是在扶貧公司債券的基礎上修訂完善的，資金用途必須是用于支持鄉(xiāng)村振興相關領域，扶貧不再是唯一要求。交易商協會產品的鄉(xiāng)村振興產品面世較早。重慶醫(yī)藥(集團)股份有限公司于2021年3月16日發(fā)行的2021年度第四期超短期融資券(鄉(xiāng)村振興)作為第一只鄉(xiāng)村振興票據。

5、鄉(xiāng)村振興公司債券不低于70%的募集資金必須用于鄉(xiāng)村振興相關領域，主要包括支持特色產業(yè)發(fā)展、促進脫貧人口穩(wěn)定就業(yè)、改善基礎設施條件等。而交易商協會的鄉(xiāng)村振興票據重點支持的領域是三農領域，募集資金投向分別對應的是農民就業(yè)增收項目、農業(yè)現代化建設項目和農村鄉(xiāng)村建設三大領域，兩個產品在募集資金用途方面存在一定的差別。

從債券產品體系來看，交易所市場和交易商協會兩個市場的產品在逐漸保持一致。目前交易商協會的創(chuàng)新產品還包括權益出資型票據和可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券，這兩個產品是交易所公司債券產品體系中暫時沒有的。2020年12月31日，交易商協會在之前公布的并購型票據的基礎上進行了整合升級，正式公布了《權益出資型票據信息披露表》，明確權益出資型票據的募集資金用途可以用于股權投資和基金出資。2021年4月28日，交易商協會正式推出了可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（Sustainability-Linked Bond，簡稱SLB）,將債券條款與發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展目標相掛鉤的債務融資工具。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels，基于 CC0 協議

本文由“債券民工”投稿資產界，并經資產界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經授權，請勿轉載，謝謝！

原標題： 交易所債券產品大突破！碳中和債、藍色債券和鄉(xiāng)村振興債券來了！