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作者：小債看市
來(lái)源：小債看市（ID：little-bond）
3月10日，國(guó)內(nèi)家居零售龍頭紅星美凱龍（601828.SH）的母公司紅星美凱龍控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紅星美凱龍控股集團(tuán)”）成功完成2021年公司債券（第一期）（簡(jiǎn)稱“21紅星01”）發(fā)行，規(guī)模為人民幣30億元。
據(jù)了解，紅星美凱龍控股集團(tuán)主體和相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)均為AAA，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，除紅星美凱龍控股集團(tuán)外，金科地產(chǎn)、復(fù)星醫(yī)藥、融創(chuàng)房地產(chǎn)等20余家民營(yíng)企業(yè)也成功發(fā)行公司債。
此次紅星美凱龍控股集團(tuán)30億元的發(fā)行規(guī)模，則刷新了2021年民營(yíng)企業(yè)公司債發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄。
有分析指出，在債券市場(chǎng)整體低迷的背景下，只有基本面穩(wěn)健向好且融資工具多元的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，才能成為資本市場(chǎng)上的主角。
以紅星美凱龍為例，其母公司紅星美凱龍控股集團(tuán)成功發(fā)行公司債，在很大程度上展現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)公司整體資質(zhì)的認(rèn)可，同時(shí)也有力提振了市場(chǎng)信心。
值得一提的是，除了母公司在債券市場(chǎng)收獲認(rèn)可之外，紅星美凱龍37億元的股票定增方案也于3月1日獲得證監(jiān)會(huì)的審核通過(guò)，這是其自2018年A股上市以來(lái)首次進(jìn)行股權(quán)再融資。
資本市場(chǎng)的信心源于對(duì)紅星美凱龍基本面的看好。隨著國(guó)內(nèi)疫情趨于穩(wěn)定，紅星美凱龍的經(jīng)營(yíng)情況從去年下半年以來(lái)快速向好。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)，截至2020年第三季度，紅星美凱龍累計(jì)收入達(dá)95.27億元，較一季度的25.56億元翻了近2番，第四季度單季收入也出現(xiàn)環(huán)比上漲。
2020年，紅星美凱龍線上線下協(xié)同發(fā)力，幫助客戶引流導(dǎo)流實(shí)現(xiàn)銷售，使出租率和租金收繳率保持高位，恢復(fù)到2019年水平。
在數(shù)字化建設(shè)方面，紅星美凱龍通過(guò)搭建數(shù)據(jù)中臺(tái)和IMP全球家居智慧營(yíng)銷平臺(tái)，推動(dòng)商場(chǎng)數(shù)字化升級(jí)；此外，公司還借助阿里完成同城新零售模式在全國(guó)的快速?gòu)?fù)制，實(shí)現(xiàn)一體兩翼，家居家裝一體化，線下線上一體化。
紅星美凱龍近年來(lái)一直將“輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)”作為發(fā)展關(guān)鍵詞。其中最為顯著的一點(diǎn)，就是逐步降低了自營(yíng)商場(chǎng)的比例，通過(guò)擴(kuò)大委管商場(chǎng)、戰(zhàn)略合作經(jīng)營(yíng)和特許經(jīng)營(yíng)方式來(lái)拓展業(yè)務(wù)。這不僅有助于大大降低公司的資本支出，也能夠保證開店效率和提升市場(chǎng)占有率，鞏固行業(yè)龍頭地位。
截至2020年12月31日，紅星美凱龍共經(jīng)營(yíng)476家家居商場(chǎng)，其中輕資產(chǎn)商場(chǎng)已達(dá)386家。充足的彈藥將為紅星美凱龍全面推動(dòng)“輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)”戰(zhàn)略保駕護(hù)航，并持續(xù)鞏固行業(yè)龍頭地位。
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原標(biāo)題： 30億！這家“千億家居巨頭”刷新記錄，發(fā)行民企最大規(guī)模公司債
