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2022年首個(gè)!AAA發(fā)行人主體評(píng)級(jí)被下調(diào)至AA+!

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2022-02-09 15:38 2942 0 0
根據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際2022年2月7日披露的公告,云南省康旅控股集團(tuán)有限公司的主體信用等級(jí)由AAA調(diào)降至AA+,評(píng)級(jí)展望保持為負(fù)面。

作者:債券民工在路上

來(lái)源:債券民工(ID:bondworker)

     根據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際2022年2月7日披露的公告(蓋章日為2022年1月27日),云南省康旅控股集團(tuán)有限公司(原名為云南省城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司,以下簡(jiǎn)稱“云南康旅集團(tuán)”)的主體信用等級(jí)由AAA調(diào)降至AA+,評(píng)級(jí)展望保持為負(fù)面。這是2022年以來(lái)首個(gè)AAA發(fā)行人主體評(píng)級(jí)被下調(diào)!

      根據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告的內(nèi)容,云南康旅集團(tuán)本次主體信用等級(jí)被下調(diào)的主要原因包括:盈利能力整體呈弱化趨勢(shì)、財(cái)務(wù)杠桿處于較高水平、面臨很大的流動(dòng)性壓力、資源調(diào)配能力以及預(yù)期可以獲得的支持力度和支持方式存在一定的不確定性等多個(gè)因素。2022年以來(lái),云南康旅集團(tuán)公告了兩個(gè)臨時(shí)重大事項(xiàng):一是子公司云南水務(wù)股份有限公司所持浙江錢江生物化學(xué)股份有限公司部分股份被司法凍結(jié);二是副總經(jīng)理涉嫌違紀(jì)違法被調(diào)查。

     云南康旅集團(tuán)的評(píng)級(jí)負(fù)面事項(xiàng)起始于2020年。在2020年12月15日,云南康旅集團(tuán)發(fā)布公告,根據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際于12月11日出具的《主體及相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》,公司最新的主體信用評(píng)級(jí)為AAA,評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。

     評(píng)級(jí)展望確認(rèn)為負(fù)面的主要原因是公司未來(lái)資產(chǎn)處置及債權(quán)清收難度增大、資產(chǎn)抵質(zhì)押比例較高、債務(wù)償付壓力較大、項(xiàng)目落地具備一定的不確定性等。

      云南康旅集團(tuán)在名稱變更之前,定位為“云南省重要的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資主體及國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理主體,圍繞綠色康養(yǎng)綜合服務(wù)商和城鎮(zhèn)環(huán)境綜合服務(wù)商戰(zhàn)略定位”;名稱變更之后,公司定位調(diào)整為云南省健康服務(wù)和文化旅游兩大產(chǎn)業(yè)開發(fā)主體,下轄城市開發(fā)、城鎮(zhèn)水務(wù)、大休閑、大健康、金融和互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)板塊。

      截至2021年9月30日,云南康旅集團(tuán)資產(chǎn)總額為2,645.64億元,負(fù)債總額為1,990.52億元,資產(chǎn)負(fù)債率為74.75%。目前,云南康旅集團(tuán)存續(xù)債券16只,存續(xù)債券金額為165.29億元。

     在2021年末,有多家AAA發(fā)行人的主體信用等級(jí)被下調(diào),主要是房地產(chǎn)公司。2021年11月1日,東方金誠(chéng)將陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司主體信用等級(jí)由AAA下調(diào)至AA+。2021年12月17日,聯(lián)合資信將廣州富力地產(chǎn)股份有限公司主體信用等級(jí)由AAA下調(diào)至AA+。2021年12月29日,聯(lián)合資信將上海世茂建設(shè)有限公司主體信用等級(jí)由AAA下調(diào)至AA+。

注:文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來(lái)自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

本文由“債券民工”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有,未經(jīng)授權(quán),請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

原標(biāo)題: 2022年首個(gè)!AAA發(fā)行人主體評(píng)級(jí)被下調(diào)至AA+!

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    蔣陽(yáng)兵,資產(chǎn)界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人,盈科粵港澳大灣區(qū)企業(yè)破產(chǎn)與重組專業(yè)委員會(huì)副主任。中山大學(xué)法律碩士,具有獨(dú)立董事資格,深圳市法學(xué)會(huì)破產(chǎn)法研究會(huì)理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)個(gè)人破產(chǎn)委員會(huì)秘書長(zhǎng),深圳律師協(xié)會(huì)破產(chǎn)清算專業(yè)委員會(huì)委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫(kù)律師,深圳市前海國(guó)際商事調(diào)解中心調(diào)解員,中山市國(guó)資委外部董事專家?guī)斐蓡T。長(zhǎng)期專注于商事法律風(fēng)險(xiǎn)防范、商事?tīng)?zhēng)議解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話:18566691717

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    劉韜

    劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士,中國(guó)政法大學(xué)在職研究生,美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨(dú)立董事資格。對(duì)法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設(shè)立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團(tuán)、中國(guó)工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團(tuán)有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國(guó)投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國(guó)?;鸸芾碛邢薰尽? 蘭考縣城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權(quán)并購(gòu)等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國(guó)控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立提供法律服務(wù)。辦理過(guò)擔(dān)保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、法律文書、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目法律盡職調(diào)查、法律評(píng)估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問(wèn)、金融機(jī)構(gòu)債權(quán)債務(wù)糾紛、并購(gòu)法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設(shè)立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟(jì)糾紛等。

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